豆粕期货套利（豆粕期货套利过程）
本文目录
期货里，常用的品种对冲组合（跨品种套利）？
有很多1、大豆和豆粕套利（大连交易所有指令支持）
2、大豆和豆油套利3、豆粕和豆油套利（即油粕套利）
4.、大豆和玉米套利（种植面积竞争）
5、豆粕和玉米套利（饲料消费替代）
6、玉米和麦子套利（饲料消费替代）
7、麦子和早籼稻套利（南北饮食习惯套利，替代）
8、豆油，棕榈油，菜油，油脂三角套利9、棉花和pta套利（涤纶短纤替代）
10、塑料和pvc套利11、塑料和pta套利12、塑料和橡胶套利13、螺纹钢和线材套利14、螺纹钢和pvc套利15、螺纹钢和焦炭套利16、铜锌，铜铝，锌铝，铅锌套利
期货基础知识入门到精通？
想做期货或者已经做期货的朋友，学习期货的一些基本知识点对交易有非常好的辅助作用。让各位能逐步从入门到精通。
期货的基本知识点包括：期货市场组织结构和交易对手、期货合约原理和期货交易制度、期货套期保值交易、期货投机交易和套利交易、期货交易规则。
期货市场组织结构和交易对手
期货市场的组织结构包括期货交易所、期货结算机构、期货中介服务机构、投资者。
期货交易所：期货交易所提供场所、设施、相关服务和交易规则（期货交易所本身不参与期货交易），我国期货交易分为郑州商品交易所、大连商品交易所、上海商品交易所和中国金融期货交易所；这些交易所根据需求上市和经营不同的期货品种，同时实施期货市场制度和交易规则。
注意期货交易所包括会员制和公司制。
期货结算机构：期货结算机构是负责期货交易所期货交易的统一结算、保证管理和风险控制机构。
我国期货结算机构属于期货交易所的内部结构，也就是每个结算机构为本交易所提供结算服务。
期货中介服务机构：指的是代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介机构。这些机构包括期货公司、介绍经纪商、期货居间人等。
投资者：期货市场上形形色色的交易者（也是我们普通交易者的交易对手），包括个人投资者、机构投资者（证券公司、基金管理公司、信托公司、银行和其他金融机构、社保公司、境外机构投资者和其他法人形式的投资者等）
我国的期货市场建立了证监会、证监会地方派出机构、期货市场监控中心、期货交易所和期货协会“五位一体”的期货监管协调工作机制。
期货合约原理和期货交易制度
期货合约是一种标准的合约，由期货交易所统一制定，规定了将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量标的物的合约，所以期货交易的本质是合约交易。
期货市场基本的交易制度包括保证金制度、当日无负债结算制度、涨停板制度、持仓限额及大户报告制度、强制平仓制度和信息披露制度。
保证金制度：即客户交易时只需要缴纳合约价值一定比例保证履约的保证金即可，保证金制度天生带有杠杆性质，体现了期货以小博大的特点，是期货交易最大的魅力。
当日无负债结算制度：期货交易保证金账户当天的盈亏状况在每个交易日结束后，由期货结算机构进行结算，并根据结算结果进行统一的一次性资金划转（交易所对会员进行结算，期货公司对客户结算）。
涨停板制度：同股票交易一样，每个期货合约规定了一个交易中价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅，即限制价格最大波动（不同的合约品种和时间段涨跌幅限制不同，具体以交易所最新公告为准）。
持仓限额及大户报告制度：单一会员或客户持有的单边头寸不得超过交易所的最大数量规定（不同品种和时间段以及不同客户的要求都不同，另外套期保值头寸、风险管理头寸和套利头寸可以申请持仓限额豁免）。
大户报告制度，当单一会员或客户持有的单边头寸达到交易所持仓限量的80%以上，会员和客户（通过证券公司）向交易所包括其持仓情况和资金状态。
强制平仓制度：当满足条件时（控制风险），权利方可以强制将会员或客户持有的头寸平仓，这也是期货交易的风险所在。
期货交易所对会员持仓实现强制平仓、期货公司对客户实行强制平仓。
一般来说，期货公司要求客户保证金都会高于期货交易所制定的保证金标准，以降低自身风险（出现强平风险时，先强平客户持仓保证自身资金安全）。
期货套期保值交易
从某种意义上来说，期货是为套期保值而存在，所以虽然普通投资者虽然不参与套期保值交易（也没有权利），但必须了解套期保值交易的相关内容，对判断市场走势有极大的帮助。
套期保值（对冲、避险）指的是企业利用期货进行交易，预期对冲其生产经营中所面临的全部或部分价格风险的方式。
期货套期保值的本质就是一种风险转移方式（将企业风险转给市场投机交易者）。
套期保值的原理：企业通过持有与现货市场头寸相反的期货合约，或者将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以对冲价格变动风险。
比如某豆粕经销商有库存1万吨的豆粕现货，为了防止未来豆粕现货市场价格下跌给造成损失，他则通过期货市场卖出1000手期货合约来对冲风险。当现货市场价格下跌时，期货市场的收入可以弥补损失。
期货套期保值种类包括买入套期保值和卖出套期保值（基差变动影响套期保值效果）。
期货投机交易和套利交易
期货投机交易是指交易者通过预测合约未来价格变化以赚钱价差收益的行为。由于期货采用T+0和双向交易模式，为投资者提供了非常便利的投机交易机会。
投机交易者按交易主体可以分为个人投机者和机构投机者；按持有头寸可分为空头和多头。
期货投机交易的操作方法：
1、选择合适的入市时机，投机者可以利用基本面分析法或技术分析法（也可二者结合）进行入市时机选择。
投机者在决定入市时，要充分考虑自身承担风险的能力，并且判断获利的概率较大时才能入场。千万不要有赌博心态（非大既小），这样只会不断亏损。
2、建仓方法，可以选择金字塔式建仓，即入场并获利后，逐步加仓，每次加仓量递减；倒金字塔式建仓，入场获利后，逐步加仓，每次加仓库递增。
期货套利交易的方法：
期货套利交易可分为价差套利和期现套利。
价差套利又包括跨期套利、跨品种套利和跨市套利。期现套利普通投资者接触较少这里不再讲述。
跨期套利：在同一个市场同时买入、卖出同一个品种不同交割月份的期货合约，当有利可图时将这些合约同时对冲平仓获利。
跨期套利根据市场情况不同可以选择牛市套利、熊市套利和蝶式套利三种方法。
跨品种套利：利用两种或三种不同的但关联性特别强的期货合约进行价差套利。即同时买入或卖出某个交割月相互关联的期货合约，当有利可图时同时对冲平仓获利。
跨品种套利包括相关商品套利（不同商品之间需求替代、需求互补或生产替代、互补等）、原材料与成品之间的套利。
相关商品套利：比如豆油和棕榈油、豆粕和菜粕等
原材料和成品套利：比如纯碱和玻璃、大豆和豆油豆粕（平衡公式：100%大豆×购进价格+加工费用+利润=18%豆油×销售价+78.5%豆粕×销售价）
跨市套利：跨市套利是在通过不同的交易所或者市场进行套利。比如通过芝加哥期货交易所、大连商品交易所、东京谷物交易所进行玉米、大豆套利。
期货交易规则
期货交易的规则需要重点了解T+0交易、双向开仓和强制平仓规则。
T+0交易，是指投资者当日买入或卖出合约，当天就可以进行平仓操作，返回结算的保证金可以再次开仓，每日可以多次交易。
T+0交易可以增加资金流动性、增加投资者盈利机会（亏损机会）、理论上提升了风险管控能力。
双向开仓单向平仓规则，投资者可以根据自己对市场价格走势判断，看多则开仓买入，看跌则开仓卖出，但无论是哪个方向进行操作，最终都需要反向进行对冲平仓，完成交易。
注意T+0和双向开仓交易规则是一把双刃剑，用好了可以无限增加投机者的获利空间，但是如果使用不当，陷入了频繁交易频繁止损的恶性循环，会让损失无限放大。因此投资者在期货交易时一定要控制交易次数和选择合理的交易方向。
另外由于期货的强制平仓制度，投资者在参与交易时，一定要合理管控仓位，在保证风险的前提下进行获利操作。
生猪期货是什么意思？
4月24日，中国证监会正式批准大连商品交易所（下称大商所）开展生猪期货交易。历经近20年，生猪期货终于来了！
那什么是期货呢？期货可以说就是“合约”，期货是交易双方对未来价格的预期，实体企业可以利用期货来进行套期保值，期货与现货形成对冲来维持价格平衡，从而减少价格暴涨或暴跌的风险。
对于本次证监会批准生猪期货在大商所上市，据了解，很多市场人士都表示出十足的期待，也纷纷表示真的等生猪期货等了太久。大商所计划以外三元生猪活体为标，上市生猪期货，为生猪养殖企业“保价护航”。
生猪期货的推出将给养猪行业带来哪些影响？
一、对猪周期的影响
当下生猪市场规模已接近2万亿，业内普遍认为，走出“猪周期”的阵痛还得靠生猪期货。实际上，猪周期是由供需关系决定的，而生猪期货只是一种金融衍生品，并不会改变市场实质的供求关系。而且，美国生猪期货已经有近60年的历史了，美国猪价也依旧还是存在猪周期。当然，随着后期规模化程度的提升，猪周期的时间会拉长，波动幅度也会逐渐平缓；总而言之，生猪期货的推出，并不会消灭猪周期，但是会相对弱化。
二、对养殖户的影响
养殖户多了一个对冲工具，让价格提前锁定，把风险转移给了投机者。不过这个工具并不是所有养殖户都适用，对于普通的小养殖户来说，参与生猪期货交易的可能性并不大，因为散户的出栏量很不稳定，导致小散户在市场机制面前不得不退出。不过，相较于散养户，大企业深谙期货玩法，出栏生猪标准化程度较高，生猪期货在竞争天平上将对散养户越来越不利，散养户要主动去了解并利用生猪期货这一工具，来保障生猪养殖利润。
三、对生猪上市公司股价的影响
生猪期货的上市，肯定是对行业龙头企业更为有利，这是个实质性的利好因素；因为期货的对冲，能够稳定出栏的头部企业，利用期货套期保值，也就是通过期货来提前锁定猪价，养猪利润具有确定性，从而提高了业绩的稳定性，同时周期属性也会弱化。管理优秀、出栏稳定的企业，将会长期享受高溢价。
四、对猪肉市场的影响
生猪期货的上市，为养猪企业和投资者提供了一个价格发现和避险平台，为市场提供了公开、透明、连续的价格参考，有利于养猪企业优化资源配置、规避市场大幅波动的风险，可以让规模化养猪企业放心扩张，有利于推进生猪产能的恢复，有助于保供应、稳物价。总的来说，生猪期货对猪肉市场的影响可以说是长期的，但是，生猪期货是否存在对猪肉价格影响不大，因为决定猪肉价格的关键因素还是市场供需关系。不过猪价暴涨暴跌的可能性会大大下降，当然，在期货推出之后的初期，可能对猪价的影响会相对较大。
整体来看，在国内生猪规模进一步扩大的情况下，生猪期货上市可以进一步发挥市场资本要素对我国生猪生产进行调控和加强生猪价格的风险管控能力。同时，生猪期货的上市，将进一步推进养殖的规模化程度提升，后期猪价不动幅度有望逐渐收窄，当然，这可能需要一个比较长的过程。
"
套利的基本原理是什么？
豆粕与豆油作为国内油厂主要压榨产品，受季节性及消费性特征影响，价格走势具有此消彼长的关系。
理论上，如果豆粕价格受到需求推动而上涨，势必导致油厂提高产量，而同时按固定比率生产出的豆油将可能造成油脂市场供给过剩，从而抑制豆油价格，反之亦然。
因此，豆油与豆粕价格变化在大方向趋同的同时又会由于各种基本供求影响而出现强弱分化的格局，这一规律成为油粕之间存在套利可行性的依据。
期货网格双向交易方法？
方法就是首先你先学会控制仓位会轻仓，网格用在豆粕上是没有问题的，甚至可以双向网格。这其中又有好多的小技术问题，比如移仓，比如多空比例分布，比如不同合约直接的差价套利等等。
所以，新手建议如果要用网格交易法做，一定做到轻仓，比如20万资金，豆粕你50点加一手，这个是稳赢的。但是如果你10点加一手，那肯定爆仓。其中的细节真的太多了。
慢慢来吧，期货就是一条少有人走的路，没有做的，赌性不强的，可以不要做了，股票容易多了。
如果坚持要做，务必谨慎再谨慎。
本文标题：豆粕期货套利（豆粕期货套利过程）
本文链接：17811.html 转载请注明出处！
推荐阅读: