怎样炒石油期货(怎样炒石油期货赚钱)
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新手需要知道的炒原油技巧有哪些?炒原油新手如何去操作?
疫情待缓
全球疫情是原油市场最主要的矛盾。截至3月19日,除中国外,确诊人数超过1万的国家已经超过5个,法国已突破9000人,韩国已突破8500人。据BP 2018年的数据,除中国外这些疫情肆虐的国家石油消费总量合计超过3000万桶/天,约占世界石油消费总量的30%。但事实上,疫情在其他国家的发展并不是静止的。
事实证明,在疫情严重的国家,最有效的应对措施就是全国范围内停止人员流动,付出的代价几乎是2月份全国居民停止石油消费。其他国家也正在慢慢学习中国的案例,因此全球的石油消费也面临着疫情的威胁。
理论上疫情并不能持续太久,中国在3月全面复工就是最好的证明,但对于其他国家来说,仍需要一定时间才到看到疫情的拐点,这便是需求端最大的风险。
疫情下的美国是石油需求的深井。即是世界经济的中心,又是世界上最大的石油消费国。最新数据显示,3月13日当周,美国炼厂原油加工量、汽油需求仍处于正常的季节性增长中,但这并不与美国当下的疫情形势相矛盾,因为美国也正是在3月13日当周开始进入国家紧急状态,汽油需求的短暂回升不排除是居家隔离前的准备行为。同时这也意味着,已经跌至23.66美元/桶的WTI仍要经受后续EIA数据的打压。
页岩油败退
供应端,石油价格战是这一轮油价暴跌的导火索。尽管在上一期的7日谈中,我们认为沙俄不急于结束价格战,两国都在较量自身对低油价的忍耐力 ,但最先承受不住的是第三者:美国页岩油。
美国目前已经全球最大的原油生产国,最新数据为1310万桶/天。从页岩油革命以来,其原油产量的不断增长,就已经种下了市场走向低油价时代的必然性。
在这个阶段,石油价格战的突发则会较大程度地打击美国页岩油。美国页岩油开采成本高于传统石油生产国,页岩油革命以来,凭借资本的疯狂注入,页岩油打开了美国能源市场的新时代。但同时也埋下了深层的隐患:即高成本,低回报,债务高筑。油价暴跌成为压垮页岩油的最后一根稻草。3月9日油价开启暴跌的那一周,主要页岩油市值缩水50-90%,数十家生产商面临破产。
事实上,在油价暴跌之前,我们就已经推断,美国页岩油产量的峰值将会出现在第二季度末和第三季度初,暴跌之后,峰值的到来也可能早于预期。
从特朗普政府的角度来讲,页岩油的成长为美国经济做出了巨大的贡献,包括就业、基础设施投资(管道,港口,油田设施)、消费等牵扯到美国经济的方方面面。所以在美股的数次熔断中,低油价负担了很大的责任。因此,特朗普政府目前也正在寻求政府干预解决危机,包括政府收储,外交干预价格战;同时德克萨斯铁路委员会也在认真考虑削减原油产量,这是几十年来的第一次。(在美国,得克萨斯州铁路委员会相当于OPEC的作用,几十年来一直监管着Permian地区的原油生产)
因此,作为全球边际供应,美国原油产量的削减将会对油价起到支撑作用。但目前,计划削减多少尚无定论,仍需要时间的进一步确认。
低油价下,战略储备需求增加
在油价剧烈波动的时期,生产国和消费国之间的贸易流动变化有助于全球市场实现平衡,但有研究表明,这种石油市场自身的免疫系统通常会在油价暴涨或暴跌后的1-2个月产生效果。比如,在油价暴涨之后,原油买家多以观望为主,因此贸易流动相对减少,起到抑制油价的作用;而当油价暴跌后,原油买家则会在适当时候抄底买进,支撑油市。
本轮油价暴跌的过程中,油轮市场的热度表明,原油买家已经在准备抄底。但事实上,在价格战和全球疫情需求下,能够抄底买油的国家并不多。
在《油价暴跌,中国为石油储备抄底了吗》一文中,隆众投研认为,在国内复工之后,港口库存开始出现下降,同时中国海上浮仓库存也在下降,中国正在以时间换空间,准备抄底买油。此外,据Kpler,中国空载船数量也有所增加,越来越多的船前往波斯湾,墨西哥湾,预计4月载油归来,4月底甚至5月、6月到达中国港口。
由于疫情在全球的肆虐,中国以外的石油消费国可能需要更久的时间,才能有空间收储。据Kpler,全球运输中的原油正在下降,但同时全球浮仓库存明显拉升。这意味着,类似于法国、韩国、意大利、日本等疫情严重的国家需求受损,原油库存较高,无法接纳海上油轮。
美国方面,特朗普政府要求能源部购买原油填补战略储备,缓解油市供应压力,但隆众投研周永乐认为,正如上文所说的,美国的需求压力才刚刚开始。
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原油期货怎样炒才能赚钱?
1、了解原油期货的交易规则。
大宗规则现货的交易机制灵活,但风险也较大,投资者需要对交易规则具有一定程度的了解再入市进行交易,尽量避免由于对交易机制的不熟悉而造成损失。
2、进行交易前要制定交易计划。
无数经验教训表明,没有明确的交易计划,根本不可能长期在风险市场上立足。制定交易计划可以更好地应付市场的变化,方法正确才能够有机会获得预期收益。
3、制定目标并及时止盈或止损。
投资者应该事先确定获利目标和承受的最大亏损限度,严格执行预期计划。能否严格执行交易计划、严守止盈或止损目标,是成熟投资者与无序投资者的重要区别。
4、熟悉大宗原油市场的特点和分析方法。
影响大宗商品价格的因素较多,有些是有别于股票、基金、期货等投资品种的特点,因此就要求投资者入市前对大宗商品市场的交易特点和走势分析方法进行学习,盲目跟风入市往往容易导致巨大的损失。
5、时刻关注交易过程中的心态变换。
投资者往往容易受自身情绪和投资倾向等因素影响,盈则过度自信、亏则过度恐惧,在投资过程中应及时调整心态,关注变化,积累经验,及时调整交易策略。
6、设置合理的资金投入比例。
不集中于某一笔交易、控制持仓比例、预留可能出现新交易机会的资金等。
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