本文目录

• 股指期货怎样对冲股市，具体怎样操作？
• 股票如何做对冲呢？
• 股指期货能不能股票进行对冲？
• 期权对冲风险的优缺点？
• 股指期货能对冲股票市场的下跌行情风险吗？
• 期货对冲怎么赚钱之道？
• 股市里的对冲是什么意思？

股指期货怎样对冲股市，具体怎样操作？

1、对冲方法主要 有两种：沽出(卖出)对冲和揸入(购入)对冲，具体操作方法如下：

（1）、沽出对冲是用来保障未来股票组合价格的下跌。在这类对冲下，对冲者出售期货合约，这便可固定未来现金售价及把价格风险从持有股票组合者转移到期货合约买家身上。进行沽出对冲的情况之一是投资者预期股票市场将会下跌，但投资者却不顾出售手上持有的股票；他们便可沽空股市指数期货来补偿持有股票的预期损失。

（2）、购入对冲是用来保障未来购买股票组合价格的变动。在这类对冲下，对冲者购入期货合约，例如基金经理预测市场将会上升，于是他希望购入股票；但若用作购入股票的基金未能即时有所供应，他便可以购入期货指数，当有足够基金时便出售该期货并购入股票，期货所得便会抵销以较高价钱购入股票的成本。

2、对冲的概念：

对冲是利用期货来固定投资者的股票组合价值。若在该组合内的股票价格的升跌跟随着价格的变动,投资一方的损失便可由另一方的获利来对冲。若获利和损失相等,该类对冲叫作完全对冲。在股市指数期货市场中,完全对冲会带来无风险的回报率。

注意：对冲并不是那么简单;若要取得完全对冲,所持有的股票组合回报率需完全等如股市指数期货合约的回报率。

股票如何做对冲呢？

对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。

可以做“对冲”的交易有很多种，外汇对冲，期权对冲，但最适宜的还是期货交易。首先是因为期货交易采用保证金制度，同样规模的交易，只需投入较少的资金，这样同时做两笔交易成本增加不多。其次是期货可以买空卖空，合约平仓的虚盘对冲和实物交割的实盘对冲都可以做，完成交易的条件比较灵活，所以对冲交易也是在期货这种金融衍生工具诞生以后才得以较快发展。

股指期货能不能股票进行对冲？

对冲其实就是在期货上做的套期保值，这种操作是可以实现的；例如你买的是沪深300指数股票，当你认为你的股票涨不动了或看跌时，但你又不准备抛货，为了锁定收益，规避价格回落风险，你就可以利用沪深300股指期货进行做空对冲。

期权对冲风险的优缺点？

期权作为非线性工具，能为底层资产提供比股指期货更加灵活的风险对冲手段。

股指期货对冲的缺点，长期的贴水带来的成本，指数上涨时巨大的保证金占用，以及对冲掉权益资产上涨时的收益，用期权对冲都可以克服。

而且期权还能根据不同的需要，设计出多种组合。比如，针对价值投资，趋势交易，宏观对冲，事件驱动，量化交易等不同类型的策略，都可以设计出相应的对冲组合。

期权对冲当然也有自身的不足，比如交易损耗较高，大部分对冲策略会损失时间价值，隐含波动率较高时对冲成本较高等问题，虽然无法完全代替股指期货的作用，但必然会极大的提升专业机构的风险管理能力。

股指期货能对冲股票市场的下跌行情风险吗？

可以对冲，但是最好是将比例设定好，另外所持股也要尽量和300指标股接近。要注意持股和期货股指之间的资金分配比例如果持股为资金的30%的话，假设杠杆为5倍，哪么持有股指不应当超过资金的6%~7%，总之，要做股指需要较大的资金。

期货对冲怎么赚钱之道？

对冲是为了规避风险，因为期货是双向交易机制，如果你买入股票，则考虑股市的下跌风险，需要做空股指期货，即使股票下跌，你也会在股指期货中盈利，规避了风险。

还有一些大豆或者玉米的交易商，为了规避现实中价格下跌对自己产生太多的损失，会做空相当数量的大豆或玉米期货

股市里的对冲是什么意思？

股票的对冲是一个非常专业的投资策略，也是主力机构经常使用的投资策略。首先让我们了结一下股票的对冲理念。

在A股市场里面，散户几乎只有做多才能盈利，也就是买入股票之后只有股价上涨才能盈利，这个过程就是单边做多的投资策略。如果股票出现下跌，则会面临亏损。做多的唯一希望就是股价能够上涨，股价下跌时除了选择提前卖出之外，无法规避其风险。但是很多人都知道，股市是不可预知的，没有人能预测股价今后的走势。换句话说;股价上涨会盈利，而股价下跌时除了逃避没有任何方法。而这个时候对冲就是很好的一种投资策略。

简单来讲，股票不仅仅可以做多，也可以做空，也就是当股价下跌时也有盈利的机会。在A股市场的做空选择有两个;第一个是融券卖出，也就是判断某一标的将会出现下跌时。可以向证券公司借出股票，在高位选择卖出，等股票下跌之后，再买回股票还给证券公司，这样的高卖低买就实现了做空盈利的目的;但这一切仍是建立在判断正确的基础上，如果判断错误同样面临亏损、这时候就有了第二种方法：对冲。也就是做空股指期货，比如在大盘5000点的时候，做空几份股指期货的合约，如果大盘跌到4000点，做空就获得了1000点的下跌收益。

股票的对冲就是一边买入股票，一边卖出股指期货，从而实现盈亏平衡，如果股票涨了，股票赚钱。如果股票跌了，股指期货这边可以赚钱。而所谓的对冲指的就是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是只两种行情走势存在同一性。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。而两笔交易的数量大小，须要根据各自价格变动的幅度来确定，大体要做到数量相当。

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