影响国债期货的因素（影响国债期货的因素有哪些）
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影响橡胶期货价格的因素有哪些？
影响橡胶期货价格的因素主要有以下9个方面：国际供求；国内供求；宏观经济环境；主要用胶行业的发展情况；合成橡胶的生产及应用情况；自然因素；汇率变动因素；政治因素；国际市场交易情况的影响。期货：期货（与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
什么是国债期货？
国债期货是指以主权国家发行的国债为期货合约标的的期货品种。目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债，一般采用实物交割。2013年，9月6日，我国推出5年期国债期货交易，在中国金融期货交易所上市。5年期国债期货交易，合约标的为100万人民币、票面利率为3%的名义中期国债。发行期限不高于7年，合约到期月份首日剩余期限为4～5.25年的记账式附息国债。报价方式为百元净价报价，最小变动价为0.005元。合约月份为最近的3个季月（3月、6月、9月、12月中的最近3个月循环）。
交易时间为09：15～11：30，13：00～15：15，最后交易日交易日时间为0：15～11：30，。每日价格最大波动限制为上一交易结算价的上下浮动1.2%。最低交易保证金为合约价值的1%。最后交易日为合约到期月份的第二个星期五，最后交割日为最后交易日的第3个交易日。交割方式为实物交割，交易代码为TF。
此后我国在2015年3月20日，推出10年期国债期货。国债期货是整个利率市场化的基石。国债期货本身是一个利率衍生品，它肯定会影响利率，它对利率市场的影响，还不是简单影响某一个利率，而是整个利率市场化，是整个利率体系很重要的环节。
债券和期货有什么区别？
债券的本质是借钱给发债对象，属于固定收益类投资。
但是个人投资者能直接购买的债券有限，大部分债券都是面对机构的，一般个人投资者只能通过机构间接的购买，例如债券型基金、ETF来购买债券，也能通过股票软件购买可转债。
期货的本质是标准化合同，即在未来某一时间对某一品种进行指定成交数量和价格的合同，属于金融衍生品。
期货中最关键的是对未来商品价格的判断，在交割日期货价格会走向现货价格趋于一致（否则有套利空间，价差会被发现而被抹平）。某一商品价格变动最根本原因是供需关系，如果持有期货合约，要跟踪分析商品的供需情况，尤其需要对时间敏感，因为期货合约受时间影响很大。
国债期货和国债的区别？
1、购买途径不同
投资者购买国债一般通过银行购买，或者在股票市场上购买，而国债期货一般在期货市场上购买。
2、风险性和收益性不同
国债一般是政府为了缓解财政赤字，以国家信用向社会公众发行的一种特性债券，承诺在必定时期付出利息和到期偿还本金的债权债务凭据，其安全性极高，基本上没有风险，而国债期货在期货市场上交易，因其价格波动较大，所带来的风险性和收益性都较高。
3、灵活性
国债期货在期货市场上交易，遵循T+0交易方式，即当天买入的，当天可以卖出，而国债具有一定的期限，与此相比，国债期货交易更加灵活、方便。
什么是国债期货转换因子？
直观上讲，转换因子实际上是一种债券价格，只不过这种债券价格是通过假定市场收益率为期货票面利率，且收益率曲线为水平时计算出来的对应可交割债券的债券价格。中国金融期货交易所规定，在计算某种可交割债券的转换因子时，首先必须确定该债券在国债期货到期日的剩余期限，然后以期货合约名义债券利率作为贴现率，将面值为1元的该种债券在其剩余期限内的所有现金流量折算为现值，这个现值就是该债券的转换因子。 计算方法：在计算转换因子时，债券的剩余期限只取3个月的整数倍，多余的月份舍掉（二舍三入）。如果取整数后，债券的剩余期限为半年的倍数，就假定下一次付息是在6个月之后，否则就假定在3个月后付息，此时累计利息应从贴现值中扣掉，以免重复计算。
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